Financovanie a investície do blockchainu

Financovanie výskumu a inovácií

Granty na blockchain projekty sa poskytujú predovšetkým prostredníctvom programu Horizont.

Od roku 2016 do roku 2019 poskytla Komisia v rámci programu Horizont 2020 približne 180 miliónov EUR vo forme cien a grantov. V nadväzujúcom programe Horizont, ktorý je známy ako Horizont Európa, sa očakáva značný rozpočet na ďalšie granty.

V súčasnosti financované projekty boli zoskupené do skupiny tém a technológií:

• elektronická identita a decentralizovaná správa údajov
• zdravotná starostlivosť a vzdelávanie
• súkromie a kybernetická bezpečnosť
• Internet vecí a inteligentné domácnosti, siete a mestá
• hudba a médiá
• priemyselné technológie
• životné prostredie a obehové hospodárstvo.

Niektoré príklady zahŕňajú:

• Príspevok EÚ vo výške 3,4 milióna EUR na projekt MyHealthMyData, ktorý pracuje na zdravotných údajoch zameraných na pacienta
• Príspevok EÚ vo výške 4,9 milióna EUR na projekt DECODE, ktorý vytvára otvorenú architektúru pre správu totožnosti a osobných údajov online.
• 5 miliónov EUR pridelených na šesť projektov v rámci Ceny EIC za blockchainy pre sociálne blaho

Viac informácií a úplný zoznam financovaných projektov nájdete v téme Projekty financované EÚ v oblasti technológie blockchain.

Financovanie zmlúv na pomoc pri budovaní európskej infraštruktúry služieb blockchainu

V rámci finančnej podpory programu Horizont 2020 Európska komisia spustila opatrenie týkajúce sa obstarávania vo fáze pred komerčným využitím s cieľom pripraviť sa na budúce kapacity EBSI a podporiť nové typy prípadov použitia. Začala sa prostredníctvom otvorenej trhovej konzultácie a výzvy na predkladanie ponúk. Zainteresované strany na trhu sa vyzývajú, aby nahliadli na webové stránky európskeho blockchainu pred komerčným obstarávaním.

Informácie o otvorených výzvach a o tom, ako požiadať o financovanie, nájdete na stránkach Startup Europe Club a Financovanie a príležitosti. Program Horizont Európa sa pripravuje a do konca roka sa aktualizujú nové možnosti financovania. 

Zvyšovanie investícií do inovácií blockchainu

Prelomové technológie majú tendenciu čeliť značným výzvam pri hľadaní finančných prostriedkov na rozšírenie. Najmä preto, že väčšina investorov nemá správne technické odborné znalosti na posúdenie trhových vyhliadok rôznych technologických riešení. Digitálne inovácie, ako je umelá inteligencia a blockchain, považujú za príliš zložité a vyhýbajú sa investíciám v týchto strategických oblastiach.

Investičná medzera pre umelú inteligenciu

Empirické údaje ukazujú, že Severná Amerika v súčasnosti dominuje trhu s umelou inteligenciou, pričom Čína dosahuje významný pokrok a rýchlo dobieha. Európa sa zdá byť v nebezpečenstve zaostávania na svetových trhoch, pričom investície do rozsahu 15 – 23 miliárd dolárov v Severnej Amerike, 8 – 12 miliárd dolárov v Ázii a len 3 – 4 miliardy dolárov v Európe.

Rozdiel v investíciách do technológií blockchainu

Keď sa pozrieme na investície do technológií blockchainu, investičná medzera pre začínajúce podniky s vyspelými technológiami medzi Európou a USA je výrazne menšia. Zatiaľ čo väčšina investícií do blockchain startupov je zameraná na americké spoločnosti s celkovou sumou 4,4 miliardy EUR (33 %), európske spoločnosti prilákali solídne 2,9 miliardy EUR (22 %). Čína sleduje celkovo 2,8 miliardy EUR (21 %) (zdroj: správa „Blokchain Now and Tomorrow“ (Blokchain Now and Tomorrow)

Jedným zo základných dôvodov je, že v rokoch 2009 až 2018 európske blockchain startupy oveľa viac využívali alternatívne formy financovania ako ich americké náprotivky. Napríklad európske startupy získali veľké množstvo finančných prostriedkov prostredníctvom tzv. „počiatočnej ponuky mincí“, inovatívneho spôsobu získavania peňazí od verejnosti pomocou virtuálnych mincí alebo žetónov. Týmto spôsobom sa im podarilo zvýšiť takmer 60 % svojho celkového financovania, zatiaľ čo ekvivalentný údaj pre americké blockchain startupy nepresiahol 18 %.

Odstránenie rozdielu v investíciách

Startupy vo svojich počiatočných štádiách a spoločnosti vo fáze rozširovania potrebujú dostatočné finančné prostriedky tak skoro, ako aj vtedy, keď rastú. Komisia vyvinula investičný fond pre umelú inteligenciu/blokchain na ich podporu. Investičný fond poskytuje kapitálové investície do vysoko inovačných startupov a MSP, ktoré sa zameriavajú na vývoj a zavádzanie technológií umelej inteligencie a blockchainu vo všetkých odvetviach hospodárstva.

Fáza 1: Investičný fond pre umelú inteligenciu/Blockchain a podporný program

Komisia poskytla 100 miliónov EUR v rámci programu Horizont 2020 a vďaka pákovému efektu Európskeho fondu pre strategické investície (EFSI) a Európskeho investičného fondu (EIF). Investičný fond pridáva ďalšie súkromné investície z fondov rizikového kapitálu s priemerným pákovým efektom 4 – 5. Odhaduje sa, že celkový objem investícií v prvej fáze (od roku 2020 do začiatku roka 2021) bude predstavovať 400 – 500 miliónov EUR. Cieľom investičného fondu pre umelú inteligenciu

/Blockchain je zlepšiť prístup k financovaniu, najmä vo forme vlastného kapitálu, k inovačným a rizikovejším spoločnostiam v oblasti umelej inteligencie a blockchainu. Okrem iného:

• predstavuje prvý špecializovaný investičný program pre umelú inteligenciu a blockchain na európskej úrovni;
• jeho cieľom je podporiť ďalší rozvoj nových trhov, ktoré sa zameriavajú na vývoj a prijatie inovačných technológií umelej inteligencie a blockchainu;
• poskytuje lepšiu špecializovanú finančnú podporu inovatívnym začínajúcim podnikom a malým a stredným podnikom (MSP) vo všetkých fázach ich vývoja;
• zameriava sa na kapitálové produkty, keďže väčšina spoločností zaoberajúcich sa umelou inteligenciou a blockchainom je buď v počiatočnom štádiu, alebo spoločnosťami s vysokým rastom;
• jeho cieľom je poskytovať financovanie inovačným začínajúcim podnikom a MSP na základe širokého geografického pokrytia v Európe vrátane menej rozvinutých trhov;
• vypracúva programy spoluinvestovania s členskými štátmi, najmä prostredníctvom národných podporných bánk.

V druhej fáze sa fond zameriava na zvýšenie kvázi vlastného kapitálu a dlhového financovania.

Cieľom programu na podporu investícií AI/Blockchain je posilniť európsky ekosystém blockchainu a rozvíjať strategické partnerstvá s kľúčovými zainteresovanými stranami vrátane startupov, MSP, krajín EÚ, národných podporných bánk, priemyselných fondov a fondov rizikového kapitálu a súkromných investorov.

Jej cieľom je:

• zvýšiť informovanosť viacerých zainteresovaných strán o význame zvyšovania investícií do inovácií v oblasti umelej inteligencie/blokového reťazca;
• uskutočniť sériu trhových konzultácií so širokou škálou zainteresovaných strán z vlád, súkromného sektora a investorov;
• podporovať rozvoj portfólia technicky a finančne životaschopných projektov;
• zorganizovať investičný samit o umelej inteligencii/Blockchain, ktorý uľahčí nadväzovanie kontaktov medzi predkladateľmi projektov, inovačnými MSP, startupmi a súkromnými investormi.

Fáza 2: Investičný program a poradenské služby v rámci Invest EU (2021 – 2027)

V druhej fáze od roku 2021 sa pozornosť zameria na:

• rozvíjať investičnú platformu prostredníctvom programu InvestEU a rozsiahlejšieho partnerstva s útvarmi Európskej komisie, krajinami EÚ (najmä prostredníctvom národných podporných bánk) a prípadne ďalšími verejnými a súkromnými finančnými inštitúciami;
• zahrnúť do platformy rozvoj kľúčových podporných služieb, ako sú:
  • poskytovanie poradenských služieb na zvýšenie investičnej pripravenosti MSP a spoločností v oblasti umelej inteligencie/blokovacej reťaze;
  • podporovať rozvoj portfólia;
  • organizovať fóra investorov, partnerské podujatia medzi inovátormi a investormi; trhové konzultácie a iné podujatia v oblasti budovania komunity.
• Rozšíriť investičný fond na plne rozvinutú investičnú platformu s financovaním vo výške 1 – 2 miliardy EUR.