Financiación e inversión en blockchain

Financiación de la investigación y la innovación

Las subvenciones para proyectos blockchain se proporcionan principalmente a través del programa Horizon.

De 2016 a 2019, la Comisión aportó unos 180 millones EUR en premios y subvenciones a través de Horizonte 2020. Se espera un presupuesto significativo para nuevas subvenciones en el programa de seguimiento Horizonte, conocido como Horizonte Europa.

Los proyectos financiados actualmente se han agrupado en un grupo de temas y tecnologías:

• e-identity y gestión descentralizada de datos
• salud y educación
• privacidad y ciberseguridad
• IoT y hogares inteligentes, redes y ciudades
• música y medios de comunicación
• tecnologías industriales
• medio ambiente y economía circular.

Algunos ejemplos incluyen:

• Contribución de la UE de 3,4 millones EUR al proyecto MyHealthMyData, que trabaja en datos médicos centrados en el paciente
• Contribución de la UE de 4,9 millones de euros al proyecto DECODE, que está construyendo una arquitectura abierta para la gestión de la identidad y los datos personales en línea.
• 5 millones de euros concedidos a seis proyectos como parte del Premio EIC sobre Blockchains para el Bien Social

Para obtener más información y una lista completa de proyectos financiados, consulte Proyectos financiados por la UE en tecnología blockchain.

Financiación de contratos para ayudar a construir la infraestructura europea de servicios Blockchain

Como parte del apoyo financiero de Horizonte 2020, la Comisión Europea puso en marcha una acción de contratación precomercial para prepararse para futuras capacidades del EBSI y apoyar nuevos tipos de casos de uso. Se inició mediante una consulta de mercado abierto y una licitación. Se invita a las partes interesadas del mercado a consultar las páginas web de contratación precomercial de Blockchain europea.

Para obtener información sobre las convocatorias abiertas y cómo solicitar financiación, visite las páginas Startup Europe Club y Financiación y Oportunidades. El Programa Horizonte Europa está en preparación y las nuevas oportunidades de financiación se actualizarán a finales de año. 

Mejora de las inversiones en innovaciones Blockchain

Las tecnologías disruptivas tienden a enfrentar desafíos sustanciales a la hora de buscar financiación para ampliarse. En particular, porque la mayoría de los inversores no tienen la experiencia técnica adecuada para evaluar las perspectivas de mercado de las diferentes soluciones tecnológicas. Consideran que las innovaciones digitales, como la IA y la cadena de bloques, son demasiado complejas y se alejan de las inversiones en estas áreas estratégicas.

Brecha de inversión para la IA

Los datos empíricos muestran que América del Norte está dominando actualmente el mercado de IA, con China haciendo progresos importantes y poniéndose al día rápidamente. Europa parece estar en peligro de quedarse atrás en los mercados globales, con inversiones en el rango de $ 15-23 mil millones en América del Norte, $ 8-12 mil millones en Asia y solo $ 3-4 mil millones en Europa.

Brecha de inversión en tecnologías Blockchain

Cuando analizamos la inversión en tecnologías blockchain, la brecha de inversión para startups de tecnología profunda entre Europa y Estados Unidos es significativamente menor. Si bien la mayoría de las inversiones en startups blockchain están dirigidas a empresas estadounidenses con un total de 4400 millones de euros (33 %), las empresas europeas han atraído un sólido EUR 2900 millones (22 %). China sigue con un total de 2800 millones de euros (21 %) (fuente: informe ‘Blockchain Now and Tomorrow’)

Una de las razones subyacentes es que, entre 2009 y 2018, las startups europeas de blockchain hicieron mucho más uso de formas alternativas de financiación que sus contrapartes estadounidenses. Por ejemplo, las startups europeas obtuvieron una gran cantidad de financiación a través de lo que se conoce como «ofertas iniciales de monedas», una forma innovadora de recaudar dinero del público, utilizando monedas virtuales o fichas. De esta manera, lograron recaudar casi el 60 % de su financiación total, mientras que la cifra equivalente para las startups blockchain estadounidenses no superó el 18 %.

Cerrando la brecha de inversión

Las startups en sus primeras etapas y las empresas en la fase de expansión necesitan financiación suficiente tanto desde el principio como cuando crecen. La Comisión ha desarrollado el fondo de inversión AI/Blockchain para apoyarlos. El fondo de inversión proporciona inversiones de capital en startups y pymes altamente innovadoras que se centran en el desarrollo y adopción de tecnologías de IA y blockchain en todos los sectores de la economía.

Fase 1: AI/Blockchain Fondo de Inversión y Programa de Apoyo

La Comisión ha aportado 100 millones EUR en el marco del programa Horizonte 2020 y gracias al apalancamiento del Fondo Europeo para Inversiones Estratégicas (FEIE) y del Fondo Europeo de Inversiones (FEI). El fondo de inversión está agregando una inversión privada adicional de fondos de capital riesgo con un efecto de apalancamiento medio de 4-5. Se estima que el volumen total de inversión en la primera fase (desde 2020 hasta principios de 2021) se situará entre 400 y 500 millones EUR. 

El AI/Blockchain Investment Fund tiene como objetivo mejorar el acceso a la financiación, en particular en forma de capital, a empresas innovadoras y de mayor riesgo de IA y blockchain. Entre otras cosas:

• representa el primer programa de inversión dedicado para IA y Blockchain a nivel europeo;
• tiene como objetivo apoyar el desarrollo de nuevos mercados que se centren en el desarrollo y la adopción de tecnologías innovadoras de IA y Blockchain;
• proporciona un apoyo financiero específico mejorado a las empresas emergentes innovadoras y a las pequeñas y medianas empresas (PYME) en todas las fases de su desarrollo;
• se centra en los productos de capital, ya que la mayoría de las empresas de IA y Blockchain son empresas en fase inicial o de alto crecimiento;
• su objetivo es proporcionar financiación a empresas emergentes y pymes innovadoras sobre la base de una amplia cobertura geográfica en Europa, incluidos los mercados menos desarrollados;
• desarrolla programas de coinversión con los Estados miembros, en particular a través de bancos nacionales de fomento.

En la segunda fase, el fondo tiene como objetivo añadir cuasicapital y financiación de la deuda.

El Programa de Apoyo a la Inversión de AI/Blockchain tiene como objetivo fortalecer el ecosistema europeo de cadenas de bloques y desarrollar asociaciones estratégicas con las principales partes interesadas, incluidas las empresas emergentes, las pymes, los países de la UE, los bancos nacionales de fomento, los fondos de la industria y de capital riesgo y los inversores privados.

Su objetivo es:

• sensibilizar a múltiples partes interesadas sobre la importancia de aumentar las inversiones en innovaciones de IA/cadena de bloques;
• llevar a cabo una serie de consultas de mercado con una amplia gama de partes interesadas de los gobiernos, el sector privado y los inversores;
• apoyar el desarrollo de carteras de proyectos viables desde el punto de vista técnico y financiero;
• organizar una cumbre de inversión en IA/Blockchain que facilitará la creación de correspondencias entre promotores de proyectos, pymes innovadoras, empresas emergentes e inversores privados.

Fase 2: Programa de inversión y servicios de asesoramiento en el marco de Invest EU (2021-2027)

En la segunda fase a partir de 2021, el objetivo será:

• desarrollar la plataforma de inversión a través del programa InvestEU y una asociación más amplia con los servicios de la Comisión Europea, los países de la UE (especialmente a través de los bancos nacionales de fomento) y posiblemente otras instituciones financieras públicas y privadas;
• incluir en la plataforma el desarrollo de servicios facilitadores clave, tales como:
  • prestación de servicios de asesoramiento para mejorar la capacidad de inversión de las pymes y las empresas de IA/Blockchain;
  • apoyar el desarrollo de la cartera;
  • organizar foros de inversores, eventos de emparejamiento entre innovadores e inversores; consultas de mercado y otros eventos de construcción comunitaria.
• Ampliar el fondo de inversión a una plataforma de inversión plenamente desarrollada con una financiación de 1-2 mil millones de euros.