Financiamento e investimento em cadeias de blocos

Financiamento da investigação e inovação

As subvenções para projetos de cadeia de blocos são concedidas principalmente através do programa Horizonte.

Entre 2016 e 2019, a Comissão concedeu cerca de 180 milhões de EUR em prémios e subvenções através do Horizonte 2020. Prevê-se um orçamento significativo para novas subvenções no âmbito do programa Horizonte de acompanhamento, conhecido como Horizonte Europa.

Os projetos atualmente financiados foram agrupados num conjunto de temas e tecnologias:

• identificação eletrónica e gestão descentralizada de dados
• cuidados de saúde e educação
• privacidade e cibersegurança
• IoT e casas inteligentes, redes e cidades
• música e meios de comunicação social
• tecnologias industriais
• ambiente e economia circular.

Alguns exemplos incluem:

• Contribuição da UE de 3,4 milhões de EUR para o projeto MyHealthMyData, que trabalha com dados médicos centrados no doente
• Contribuição da UE de 4,9 milhões de EUR para o projeto DECODE, que está a construir uma arquitetura aberta para a gestão da identidade e dos dados pessoais em linha.
• 5 milhões de euros atribuídos a seis projetos no âmbito do Prémio CEI sobre Blockchains para o bem social

Para mais informações e uma lista completa dos projetos financiados, consulte Projetos financiados pela UE em tecnologia de cadeia de blocos.

Financiamento de contratos para ajudar a construir a infraestrutura europeia de serviços de cadeia de blocos

No âmbito do apoio financeiro do Horizonte 2020, a Comissão Europeia lançou uma ação de contratação pré-comercial para preparar as futuras capacidades do EBSI e apoiar novos tipos de casos de utilização. Teve início através de uma consulta aberta ao mercado e de um convite à apresentação de propostas. As partes interessadas no mercado são convidadas a consultar as páginas Web da European Blockchain Pre-Commercial Procurement.

Para obter informações sobre convites públicos e como candidatar-se a financiamento, visite as páginas Startup Europe Club e Funding & Opportunities. O Programa Horizonte Europa está em preparação e as novas oportunidades de financiamento serão atualizadas até ao final do ano. 

Melhorar os investimentos em inovações da cadeia de blocos

As tecnologias disruptivas tendem a enfrentar desafios substanciais quando procuram financiamento para expandir-se. Em particular, porque a maioria dos investidores não dispõe dos conhecimentos técnicos adequados para avaliar as perspetivas de mercado das diferentes soluções tecnológicas. Consideram que as inovações digitais, como a IA e a cadeia de blocos, são demasiado complexas e evitam investimentos nestas áreas estratégicas.

Desvios de investimento para a IA

Os dados empíricos mostram que a América do Norte está atualmente a dominar o mercado de IA, com a China a fazer progressos importantes e a recuperar rapidamente. A Europa parece correr o risco de ficar para trás nos mercados globais, com investimentos entre 15 e 23 mil milhões de dólares na América do Norte, 8-12 mil milhões de dólares na Ásia e apenas 3-4 mil milhões de dólares na Europa.

Disparidades de investimento em tecnologias de cadeia de blocos

Quando olhamos para o investimento em tecnologias blockchain, o défice de investimento para as startups de tecnologia profunda entre a Europa e os EUA é significativamente menor. Enquanto a maioria dos investimentos em startups de cadeia de blocos se destina a empresas dos EUA, com um total de 4,4 mil milhões de euros (33 %), as empresas europeias atraíram 2,9 mil milhões de euros (22 %). A China segue-se com um total de 2,8 mil milhões de EUR (21 %) (fonte: «blockchain Agora e Amanhã»(em inglês)

Uma das razões subjacentes é que, entre 2009 e 2018, as startups europeias de blockchain fizeram muito mais uso de formas alternativas de financiamento do que as suas congéneres norte-americanas. Por exemplo, as startups europeias obtiveram uma grande quantidade de financiamento através do que é conhecido como «ofertas iniciais de moedas», uma forma inovadora de angariar fundos junto do público, utilizando moedas virtuais ou fichas. Desta forma, conseguiram aumentar quase 60 % do seu financiamento total, enquanto o valor equivalente para as startups de blockchain dos EUA não excedeu 18 %.

Acabar com o desfasamento do investimento

As empresas em fase de arranque e as empresas em fase de expansão necessitam de financiamento suficiente, tanto no início como no momento em que crescem. A Comissão desenvolveu o fundo de investimento no domínio da IA e da cadeia de blocos para os apoiar. O fundo de investimento fornece investimentos de capital próprio em startups altamente inovadoras e PME que se concentram no desenvolvimento e adoção de tecnologias de IA e blockchain em todos os setores da economia.

Fase 1: Fundo de Investimento e Programa de Apoio à AI/Blockchain

A Comissão disponibilizou 100 milhões de EUR ao abrigo do programa Horizonte 2020 e graças ao efeito de alavanca do Fundo Europeu para Investimentos Estratégicos (FEIE) e do Fundo Europeu de Investimento (FEI). O fundo de investimento está a acrescentar um investimento privado adicional proveniente de fundos de capital de risco com um efeito de alavanca médio de 4-5. Estima-se que o volume total de investimento na primeira fase (início de 2020 até ao início de 2021) se situe entre 400 e 500 milhões de EUR. 

O Fundo de Investimento no domínio da IA/Blockchain visa melhorar o acesso ao financiamento, em especial sob a forma de capital próprio, a empresas inovadoras e de maior risco no domínio da IA e da cadeia de blocos. Entre outras coisas:

• representa o primeiro programa de investimento específico para a IA e a cadeia de blocos a nível europeu;
• visa apoiar o desenvolvimento de novos mercados centrados no desenvolvimento e na adoção de tecnologias inovadoras de IA e cadeia de blocos;
• presta um melhor apoio financeiro específico às empresas inovadoras em fase de arranque e às pequenas e médias empresas (PME) em todas as fases do seu desenvolvimento;
• centra-se em produtos de capital próprio, uma vez que a maioria das empresas de IA e Blockchain são empresas em fase inicial ou de elevado crescimento;
• visa conceder financiamento a empresas inovadoras em fase de arranque e PME com base numa ampla cobertura geográfica na Europa, incluindo mercados menos desenvolvidos;
• desenvolve programas de coinvestimento com os Estados-Membros, em especial através de bancos de fomento nacionais.

Na segunda fase, o fundo destina-se a acrescentar quase capital próprio e financiamento por dívida.

O Programa de Apoio ao Investimento no domínio da IA/Blockchain visa reforçar o ecossistema europeu de cadeias de blocos e desenvolver parcerias estratégicas com as principais partes interessadas, incluindo as empresas em fase de arranque, as PME, os países da UE, os bancos de fomento nacionais, os fundos industriais e de capital de risco e os investidores privados.

O seu objetivo é:

• sensibilizar várias partes interessadas para a importância de aumentar os investimentos em inovações no domínio da IA/blockchain;
• realizar uma série de consultas ao mercado com um vasto leque de partes interessadas, desde os governos, o setor privado e os investidores;
• apoiar o desenvolvimento de carteiras de projetos viáveis do ponto de vista técnico e financeiro;
• organizar uma Cimeira de Investimento no domínio da IA/Blockchain que facilitará o estabelecimento de correspondências entre promotores de projetos, PME inovadoras, empresas em fase de arranque e investidores privados.

Fase 2: Programa de investimento e serviços de aconselhamento no âmbito do Invest EU (2021-2027)

Na segunda fase, a partir de 2021, o foco será:

• desenvolver a plataforma de investimento através do programa InvestEU e de uma parceria mais ampla com os serviços da Comissão Europeia, os países da UE (nomeadamente através dos bancos de fomento nacionais) e, eventualmente, outras instituições financeiras públicas e privadas;
• incluir na plataforma o desenvolvimento de serviços facilitadores essenciais, tais como:
  • prestação de serviços de aconselhamento para melhorar a disponibilidade de investimento das PME e empresas de IA/cadeia de blocos;
  • apoiar o desenvolvimento da carteira;
  • organizar fóruns de investidores, eventos de correspondência entre inovadores e investidores; consultas ao mercado e outros eventos de criação de comunidades.
• Alargar o fundo de investimento a uma plataforma de investimento totalmente desenvolvida, com um financiamento de 1-2 mil milhões de EUR.